マイクロソフトは、Xbox と Windows の業績が低調で、最新の四半期に 527 億ドルの収益を計上しています

マイクロソフトが投資家の利益と大衆の認識のために最新の収益を共有するのは、今年もその時期です。主にクラウドおよびエンタープライズ セクター (Office、LinkedIn、Dynamics、Server) の力強い成長により、比較的堅調な四半期を経験しましたが、最新の結果にも懸念すべき側面がいくつかあります。

2022 年 12 月 31 日に終了する会計年度第 2 四半期のMicrosoft の財務数値の詳細なレビューを行うのではなく、今回は読みやすくするためにハイライトを箇条書きでリストすることにしました。これらは以下で表示できます。

• 収益: 527 億ドル (前年同期比 +2%)
  • 生産性とビジネス プロセス: 170 億ドル (+7%)
  • インテリジェント クラウド: 215 億ドル (+18%)
  • パーソナル コンピューティングの増加: 142 億ドル (-19%)
• 粗利益: 353 億ドル (+1%)
• 営業利益: 204 億ドル (-8%)
• 純利益: $16.4 (-12%)
• 希薄化後 1 株当たり利益: 2.20 ドル (-11%)

ご覧のとおり、クラウドとビジネスで力強い成長を示しているにもかかわらず、その収益の増加は、よりパーソナルなコンピューティング カテゴリの相対的な減少によってほとんど相殺され、純利益と希薄化後 1 株当たり利益も減少しています。Microsoft が赤字ではないことを理解することは重要です。その成長は、昨年の同時期に比べて低くなっているだけです。

おそらく最も興味深いのは、主にコンシューマ デバイスとサービスで構成される、よりパーソナル コンピューティングの分野で成長が見られないことです。

• Windows OEM とコマーシャルの収益は、PC 需要の低迷とスタンドアロン製品の売上低迷により、それぞれ 39% と 3% 減少
• Xbox Game Pass の成長にもかかわらず、ファースト パーティ コンテンツの不足により、Xbox のコンテンツとサービスは 12% 減少
• PC 需要の低迷と、新製品の発売に関する「実行上の課題」により、デバイスの収益は 39% 減少しました。
• Xandrの買収と検索ボリュームの増加により、トラフィック獲得費用を除く検索およびニュース広告収入は10%増加

CEO のサティア ナデラ (Satya Nadella) は、Microsoft の OpenAI への投資にも後押しされて、前進する AI への関心が高まっていることを強調しました。

Microsoft Cloud が世界で最も高度な AI モデルを新しいコンピューティング プラットフォームに変えることで、コンピューティングの次の大きな波が生まれています。私たちは、お客様が私たちのプラットフォームとツールを使用して、今日より少ないリソースでより多くのことを行い、AI の新しい時代の未来に向けて革新できるよう支援することに取り組んでいます。

Microsoft は、次の四半期の収益が約 505 億ドルから 515 億ドルになると予想しており、営業利益率は前年比で 2% 減少しています。これは、投資家が 3 か月後にも同様の結果を期待できることを意味します。最も注目に値するのは、Microsoft が More Personal Computing の収益をさらに減少させて 119 億ドルから 123 億ドルにすると予想していることです。状況はそれほど深刻ではありませんが、最近の人員削減により、Microsoft が仕事を中断していることは明らかです。