暗号デリバティブとは? 4種類のデリバティブの説明

多くの機会があるため、暗号デリバティブは近年、個人および機関投資家の間で人気を博しています。多くの潜在的な利点と、いくつかのリスクがあります。それらが何であり、どのように機能するかを理解することは、それらがあなたに適しているかどうかを判断するための良いステップです.

暗号デリバティブとは?

デリバティブは、その価値が他の原資産の価値に依存する契約です。したがって、暗号デリバティブは、基礎となる暗号資産からその価値を取得します。デリバティブ市場では、トレーダーは保有資産を活用し、基礎となる暗号資産の価格の方向性を推測し、ポジションをヘッジします。

デリバティブ市場では、暗号資産を低価格で購入し、将来的に高価格で売却するか、高価格で売却して後で買い戻して利益を上げることができます。たとえば、ビットコインの価格が 15,000 ドルで、BTC の価格が 25,000 ドルに上昇すると考えている場合、デリバティブ契約を使用すると、ロングまたは買いポジションを開き、BTC の価格が 25,000 ドルになるまでそれを保持できます。

逆に、価格が 15,000 ドルから 12,000 ドルに下がると思われる場合は、売りまたはショート ポジションを開き、価格が 12,000 ドルに達したときに契約を閉じることができます。そうすれば、BTC の価格が下がったとしても、利益を確保するために取引を終了することにもなります。

2 つの例では、2 つのコントラクトが推測した方向に反する場合、トレードは損失でクローズされます。

デリバティブ市場は、価格変動に対するヘッジとして使用されており、常に不安定な暗号通貨市場で注目を集めています。それらは、多くの仮想通貨取引所でオンラインで取引されており、カウンター (OTC) でも取引されています。

4種類の暗号デリバティブ

このセクションでは、最も一般的なデリバティブの 4 つのタイプについて説明します。

1.先物

先物契約は、特定の日に固定価格で資産を売買する 2 つの当事者間の契約です。

両当事者は、実際の価格に関係なく、1 か月で仮想通貨を売買することに同意できます。1 か月後、仮想通貨の価格が上昇し、合意された価格よりも高い場合、購入者は利益を得ることができます。代わりに仮想通貨の価格が下がり、合意された価格を下回った場合、売り手は利益を得ることができます。

2. 永久先物

無期限先物契約は、有効期限のない単純な先物契約です。これは、投資家が望む限りポジションを保持できることを意味します。

3. オプション

先物契約と同様に、オプションもトレーダーが将来の日付の特定の価格で暗号資産を売買することを可能にします。先物とオプションの主な違いは、オプションは買い手に資産の原資産価値を購入する権利を与えるが、義務を与えるものではないということです。

オプション契約は、コール オプションとプット オプションの 2 種類に分類されます。コール オプションは資産を購入する権利を与え、プット オプションは特定の価格と期間で売買契約を結ぶ権利を与えます。

4.フォワード

フォワードは、将来の日付に指定された価格で資産を取引するために、買い手と売り手の間で個人的に交渉される契約です。先物にも似ていますが、先物は OTC 取引所で取引される点が異なります。先渡契約は、分散化が欠如しているため、より多くのリスクを負う傾向があります。

デリバティブとスポット市場の違い

スポット市場では、資産価格が上昇した場合にのみ利益を得ることができるという制限付きで、仮想通貨を好きなように売買できます。価格が下がり始めると、利益を失い始めます。スポットトレーダーは、弱気相場が長引くと利益を出すのが難しいため、苦痛を感じます。スポット市場のもう1つの大きな特徴は、購入した実物資産も保持できることです。

一方、デリバティブを使用すると、ビットコインなどの原資産の価格に従う契約を、それを所有することなく取引することができます。デリバティブの価格は、スポット市場の価格に非常に近くなるように設定されています。市場では、価格が上昇するか下落するかに関係なく、利益を得ることができます。

デリバティブ市場は、仮想通貨の冬の間、効果的な市場になる可能性があります。ただし、デリバティブの取引方法を習得するには、より多くの時間が必要です。さらに、デリバティブの取引に伴うリスクは、通常、スポット市場のリスクよりも高くなります。

暗号デリバティブ取引の利点

アカウントを活用する機会は、デリバティブ取引の主な利点の 1 つです。借りたお金、つまりレバレッジで売買力を高めたので、少ない資金でデリバティブ取引を行うことができ、多くの利益を上げることが期待できます。この優位性により、取引資本がほとんどない人がデリバティブを取引することも容易になります。

仮想通貨市場の人気が高まるにつれ、適切な位置にいれば市場の方向性に関係なく利益を得ることができるため、多くの人々はその高い価格変動性を利用してより多くの利益を得る方法を探しています。したがって、デリバティブは、特に価格変動が激しい場合に、リスクを軽減するための投機的な市場として機能します。

デリバティブ市場では、暗号を保持せずに暗号市場にアクセスできます。また、保有しなくてもさまざまな資産クラスの価格変動から利益を得ることができるため、分散化も容易になります。

仮想通貨デリバティブ取引のデメリット

デリバティブは投機的なツールを使用しており、価格の動きは非常に予測不可能です。したがって、不合理な決定を下すと、重大な損失が生じる可能性があります。

デリバティブ トレーダーは、短期的な仮想通貨市場の価格操作の影響を受けやすくなっています。彼らの取引の多くは短期的なものであり、ほとんどの市場操作は短期的な市場の動きに影響を与えるため、ポジションに影響を与える可能性があります. ポジションがレバレッジされるとさらに悪化します。

先物取引のように店頭で取引されるデリバティブは、カウンターパーティー リスクの可能性が高くなります。契約は通常、非公開で交渉され、規制されていないため、関与する当事者の 1 人が契約を履行しない可能性があります。

暗号デリバティブ取引はあなたに適していますか?

以下は、暗号デリバティブ取引があなたにとって良い選択肢であるかどうかを判断する際に答えるべきいくつかの質問です.

1. 関連するリスクに満足していますか?

デリバティブ市場は、リスクの高い食欲を持つトレーダーに適しています。リスクのしきい値が低いトレーダーは、デリバティブの取引に慣れていない可能性があります。

2. 市場の仕組みを理解していますか?

暗号市場で価格変動を引き起こす要因を理解する必要があります。すべての金融市場には、価格の変化を引き起こし、動きに影響を与える独自の要因があります。同様に、すべての市場には、プライス アクションとして一般に知られている独自の動きのパターンもあります。それらがどのように機能するかを理解すると、価格の方向性を簡単に推測するのに役立ちます.

3. トレード分析のやり方を知っていますか?

デリバティブ市場での取引は、スポット市場よりもはるかに複雑です。価格行動を分析するためのテクニカル分析、暗号プロジェクトの価格の長期的な見通しを予測するためのファンダメンタルズ分析、および一般的な市場のムードとそれが市場にどのように影響するかを知るためのセンチメンタル分析をよく理解する必要があります。

リスク管理

デリバティブ取引は、初心者と経験豊富なトレーダーの両方に適しています。利用可能なオプションの中から、好みと理解に基づいて任意のオプションを選択できます。デリバティブ取引は、他のすべての種類の取引と同様に危険です。取引を管理し、情報に基づいた取引決定のみを行うための手段を常に講じる必要があります。